“本年咱们对MSCI中邦指数宗旨点位的根本情境预期是66,乐观情境是70,消沉预期是56,沪深300的根本情境预期是3900点。”5月22日,正在2024摩根大通环球中邦峰会媒体谋面会上,摩根大通首席亚洲及中邦股票战略师刘鸣镝以为,本年是一个功绩还原期、舒缓延长期、舒缓扩张期,资产价值的安宁会有助于还原的延续。
刘鸣镝把分歧商场的还原周期归结为“中断、还原、扩张、增速低落”这四个象限。她显露,即使看近年来中邦经济延长的阶段而言,是由2021年的扩张期到2022年的中断期,再进入到2023年的还原,而眼下2024年能够说已进入微小扩张。正在进入微小扩张的功夫,不妨月度数据之间会崭露较大的摇动,但若微小扩张的势头是延续的,那么对上市公司功绩中的收入和利润率都市带来肯定的助力。
地产方面,刘鸣镝则指出,正在来日数月,二手房和一手房销量的整个还原情状将分外紧张。假使销量还原,即可发动互联网、传媒及以外的板块进一步还原,消费信号会有所改良,下半年的通缩景况也会渐渐好转。
刘鸣镝显露,“旧年咱们首推的行业是科学与通讯行业米乐M6,征求媒体行业。而本年咱们以为,更众的行业会受益,好比说质料、工业、IT,但咱们会更闭怀各个行业的龙头,由于这是一个总体宏观增速低落的大境况,正在如斯境况中,行业领头羊往往不妨有技能进步市占率。”
另外从核心来讲,刘鸣镝以为,有几类核心的股票有机遇不妨跑赢局势,第一类是正在邦内商场有高市占率的股票,以及正在经济温和苏醒期有技能进步市占率的股票;第二类是正在细分商场赛道的领先头部企业;第三类是性价比力高、正在环球有竞赛力的的出口企业;第四类是人工智能AI核心。